Какова формула расчета среднегодового темпа роста (CAGR) в Excel

Какова формула расчета среднегодового темпа роста (CAGR) в Excel?

Совокупный годичный темп роста (CAGR) указывает норму возврата инвестиций за определенный период времени, выраженную в годичном процентном выражении. Ниже приведен обзор того, как высчитать это вручную и при помощи Microsoft Excel.

Что такое CAGR?

Но поначалу давайте определимся с нашими определениями. Самый обычный метод представить для себя CAGR – это признать, что через пару лет ценность чего-либо может поменяться – надеюсь, к наилучшему, – но нередко с неравномерной скоростью. CAGR представляет собой единую ставку, которая описывает доходность за весь период измерения. К примеру, если б нам были представлены цены на конец года для таковых акций, как:

• 2015: 100 баксов
• 2016: 120 баксов
• 2017: 125 баксов

С конца 2015 года по конец 2016 года стоимость выросла на 20% (со 100 до 120 баксов). С конца 2016 года по конец 2017 года стоимость выросла на 4,17% (со 120 до 125 баксов). В годичном исчислении эти темпы роста различаются, но мы можем применять приведенную ниже формулу, чтоб отыскать единый темп роста для всего периода времени.

CAGR просит 3-х входных данных: исходной цены инвестиции, ее конечной цены и периода времени (выраженного в годах). Онлайн-инструменты, в том числе калькулятор CAGR от Investopedia , дадут CAGR при вводе этих 3-х значений. Формула:

Подставляя обозначенные выше значения, мы получаем [(125/100) ^ (1/2) – 1] для CAGR 11,8%. Невзирая на то, что стоимость акций раз в год росла различными темпами, общий темп роста можно найти как 11,8%.

Советы и приемы для расчета CAGR

Одна ошибка, которую просто создать при вычислении CAGR, – это неверный подсчет периода времени. К примеру, в приведенном выше примере есть три календарных года. Но так как данные представлены в виде цен на конец года, по сути у нас есть лишь два полных года. Вот почему уравнение читается как 1/2, а не 1/3.

Сейчас представим, что у нас есть акции, годичные данные о ценах которых были представлены в процентах, а не в баксовом выражении:

• 2015: 10%
• 2016: 15%
• 2017: -4%

В этом случае данные показываются с начала года, к примеру, полная годичная доходность в 2015 году (10%), вполне годичная доходность в 2016 году (15%) и полная годичная доходность в 2017 году (- 4%). Таковым образом, при расчете CAGR мы практически будем работать с периодом времени в три года.

Нам необходимо будет конвертировать эти проценты в фактические изначальное и конечное значения. Это отменная возможность применять электрическую таблицу, так как просто добавить вспомогательный столбец для преобразования процентов в значения.

Расчет CAGR в Excel

Математическая формула таковая же, как и выше: для вас необходимы конечные значения, исходные значения и длина, измеряемая в годах. Хотя в Excel есть интегрированная формула, она далека от эталона, потому мы объясним ее крайнее.

Наилучшие практики денежного моделирования требуют, чтоб расчеты были прозрачными и поддающимися аудиту. Неувязка с объединением всех вычислений в формулу состоит в том, что вы не сможете просто узреть, какие числа идут куда, либо какие числа вводятся юзером либо агрессивно запрограммированы.

Чтоб настроить это в Excel, необходимо собрать все данные в одной таблице, а потом разбить вычисления построчно. К примеру, давайте вычислим совокупный годичный темп роста продаж компании за 10 лет:

Среднегодовой темп продаж за десятилетие составляет 5,43%.

Наиболее непростая ситуация возникает, когда период измерения не в четных годах. Это практически уверенность, когда идет речь о вкладывательных декларациях, по сопоставлению с одногодичными показателями продаж. Решение заключается в том, чтоб вычислить полное количество завершенных лет и добавить их к неполному году (так именуемому году-заглушке).

Возьмем те же числа, но пусть они будут курсами акций:

Плюсы и минусы CAGR

CAGR превосходит остальные расчеты, к примеру, в среднем ворачивается, поэтому что он воспринимает во внимание тот факт, что значения соединения со временем.

С иной стороны, CAGR ослабляет восприятие волатильности. К примеру, представим, что у вас есть инвестиция, в какой за три года были размещены эти конфигурации:

• 2015: прирост 25%
• 2016: утрата 40%
• 2017: прирост на 54%

По сути это 5% CAGR, но годичная волатильность этих доходов громадна. Действительность такая, что почти все инвестиции испытывают значимые короткосрочные взлеты и падения, и, сглаживая их, так сказать, CAGR может отдать численно четкое, но чувственно обманчивое воспоминание о производительности. Это похоже на карту, которая верно докладывает для вас, что ваш пункт предназначения находится всего в 5 милях от вас, без указания выпуклости дороги.

CAGR также может изменяться зависимо от периода измерения, который в итоге (а нередко и произвольно) выбирается. Среднегодовой темп роста быть может изменен, чтоб избежать негативного года на фондовом рынке (к примеру, 2008 г.) либо включить год больших результатов (к примеру, 2013 г.).

CAGR помогает найти размеренную доходность инвестиций в течение определенного периода времени. Он подразумевает совокупные инвестиции за обозначенный период времени и полезен для сопоставления инвестиций с подобными чертами волатильности.

Прибавляем процент к числу в Excel

При вычислении в MS Excel время от времени может потребоваться прибавить процент от определённого числа к этому же либо другому числу. Данный приём нередко применяется в бухгалтерии, к примеру, чтоб высчитать прибавку к заработной плате сотрудника, сравните характеристики доходности с различными периодами. Для всех этих операций может потребоваться умение добавлять процент в программке Excel.

Существует несколько методов, помогающих воплотить загаданое. Давайте разглядим их подробнее в контексте данной статьи.

Как прибавить процент к числу в MS Excel

Существует два метода это создать. Оба соединены с внедрением специальной формулы. Лишь в первом случае вы работаете в некий одной ячейке и, обычно, с какими-то определенными числами. Во 2-м же случае работа идёт с ячейками, в каких уже заданы какие-то данные.
Разглядим эти два варианта на определенных примерах.

Пример 1: Вычислений в ячейке

При условии, что вас нет таблицы с заполненными данными либо эти данные имеют некий иной вид, то лучше пользоваться сиим методом. Он реализуется по последующей схеме:

1. Откройте табличный документ, в каком будет проходить вычисление. Лучше, чтоб он был формате XLSX. Также вы сможете сделать новейший табличный документ с нуля.
2. Кликните дважды левой клавишей мыши по подходящей ячейке. Вы сможете избрать всякую, основное, чтоб в ней не было остальных данных.
3. Туда вбейте формулу по шаблону: «=(число) +(число)*(величина процента)%». Непременно не запамятовывайте ставить символ процента в конце, по другому программка выполнит неправильные подсчёты.
4. Представим мы желаем получить число, которое получится если к числу 286 прибавить 15% от него же самого. Пример вводимой формулы «=286+286*15%».

Пример 2: Работа с ячейками

Если у вас уже есть таблица с заполненными данными, то так будет даже мало проще. Расчёт будет происходить по той же формуле, лишь заместо чисел там будут фигурировать номера ячеек. Вот приятный пример:

1. У нас есть таблица, в какой показано, что есть такая-то выручка за определённый период за такой-то продукт. Необходимо отыскать эту же выручку, но увеличенную на некий процент. Изберите ячейку, которая размещена в одной полосы с необходимым продуктом. Туда будет прописываться формула.
2. Формула в нашем случае будет смотреться так: «=(номер ячейки, где сумма выручки за продукт)+(номер ячейки, где сумма выручки за продукт)*(процент)%». В нашем случае формула имеет таковой вид: «=C2+C2*20%».
3. Для вас нет надобности запоминать номера ячеек. В редакторе формул при клике на подходящую ячейку она вставляется в формулу автоматом.
4. Чтоб выполнить расчёт нажмите на Enter.

К этому примеру есть одно серьёзное примечание – если подходящий процент размещен в ячейке, то числа в этих ячейках должны быть приведены в соответственный формат. Разглядим, как привести числа в столбце с процентами к подходящему формату для верного расчёта:

Выделите столбец с процентами. Нажмите по нему правой клавишей мыши и изберите из контекстного меню пункт «Формат ячеек».

Выведя итог 1-го сложения таковым образом можно заполнить ячейки для оставшихся продуктов в автоматическом режиме. Выделите ячейку, в какой вы уже всё подсчитали и растяните её на оставшиеся продукты при помощи специального манипулятора в нижней правой части. Данные для других ячеек будут вставлены автоматом в согласовании с примыкающими ячейками и столбцами, которые фигурировали в формуле.

Видите ли, прибавить к числу процент от него же самого в рабочем интерфейсе Excel весьма просто. По мере необходимости вы сможете проверить получившейся итог на достоверность при помощи калькулятора.

Как высчитать прирост?

Вкладывая средства в развитие бизнеса, покупая акции, недвижимость либо облигации, бизнесмен рассчитывает прирастить вложения, другими словами получить прирост. Чтоб разобраться с тем, как высчитать прирост, потребуются осознать, что он собой представляет. Прирост повышение цены основного капитала, обеспечивающее при его реализации получение большего количества средств (прибыли). Пока актив не продан, считается что доход не получен.

Для подсчета потребуются значения сегодняшней цены и предшествующей. Результаты расчета употребляют для управления денежной и экономической деятельностью, также для ведения статистики. Значение прироста дозволяет найти вырос либо уменьшился доход, количество клиентов либо хоть какой иной показатель за рассматриваемый период.

Виды прироста

• Реализованный – его получают в этом случае, если объекты инвестиций были проданы, и по ним получена прибыль.
• Нереализованный – возникает при наличии финансовложений, которые не реализованы, но могут принести прибыль опосля реализации.

Управление

Для расчета будет нужно задать временной интервал и обусловиться с начальной (базисной) точкой. Ей быть может начало года, месяца либо иной временной отрезок.

Прирост быть может абсолютным. Его значение равно разнице меж показателями текущего и базисного (либо предыдущего) периодов. К примеру, стоимость производства единицы продукции на начало года составляла 150 рублей, а на конец – 175 рублей. Абсолютный прирост цены составил 175-150=25 рублей.

Нередко прирост разглядывают в относительных величинах (коэффициент прироста). Для этого значение текущего показателя делят на базовую либо предшествующую величину. К примеру, 175/150=1,16. Это гласит о том, что стоимость производства выросла в 1,16 раза. Чтоб получить значение в процентах, нужно итог помножить на 100%. В рассматриваемом примере это составит 16%.

Для анализа эффективности деятельности либо вложений требуется найти темп прироста. Для этого определяют характеристики, надлежащие исходной и конечной точкам. К примеру, стоимость акций на начало 2014 года составляла 250 тыс. рублей, а к окончанию года – 420 тыс. рублей. Потом из значения конечного показателя вычитают изначальное (420000-250000=170000). Итог нужно поделить на изначальное значение и помножить на 100 %. (170000/420000*100=40%). В рассмотренном примере темп прирост цены акций за год составил 40%.

Для обобщения результатов за длительный период (к примеру, пару лет) рассчитывают средний показатель абсолютного прироста. Для этого находят разницу конечного и исходного характеристик, потом ее необходимо поделить на количество периодов.

Прирост может получиться отрицательным. К примеру, если стоимость акций к концу года составила 210 тыс. рублей, то прирост будет равен:
(210000-250000)/210000*100=-19%.

Нужный совет и советы от профессионала

Зависимо от целей расчета абсолютного прироста употребляют базовый либо цепной способы. В базе базового способа лежит сопоставление характеристик хоть какого периода с базовым. В цепном способе текущие характеристики ассоциируют с прошлыми.

Вопросец: Как высчитать прирост прибыли?
Ответ: Абсолютный показатель разница меж текущим и базисным (либо предыдущим) показателями. Относительный – итог деления текущего показателя на базисный (либо предыдущий).

Вопросец: Как получить среднемесячный прирост, если учесть несколько различных периодов?
Ответ: Для этого раздельно рассчитываются характеристики для всякого месяца. Потом их необходимо сложить и поделить на их количество.

Вопросец: При расчете получила отрицательное значение. Что это означает?
Ответ: Это значит, что вложение не принесло прибыли, а сделалось убыточным.